日前，證監(jiān)會(huì)浙江監(jiān)管局披露對(duì)華宸基金投資經(jīng)理李瑩的行政處罰決定書(shū)。盡管這起內(nèi)幕交易案涉及金額并不大，但將上市公司定增“潛規(guī)則”徹底曝光：部分公司和券商在籌劃定增前即已開(kāi)始尋找資金方，停牌時(shí)已私下達(dá)成協(xié)議，從而為相關(guān)知情人士留下了內(nèi)幕交易的空間。
此次涉案的上市公司為露笑科技。據(jù)公開(kāi)消息，2013年4月18日，露笑科技股票因籌劃非公開(kāi)發(fā)行股票重大事項(xiàng)申請(qǐng)停牌；4月25日，露笑科技刊登非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案公告并復(fù)牌。
浙江監(jiān)管局的行政處罰決定書(shū)披露了露笑科技定增詳細(xì)的籌劃和準(zhǔn)備過(guò)程。2012年11月至2013年1月，公司董事長(zhǎng)魯某與保薦機(jī)構(gòu)東興證券徐某聯(lián)系，并討論出定增的整體方案，即先將露笑集團(tuán)渦輪增壓器和電機(jī)兩塊業(yè)務(wù)注入浙江露通機(jī)電，再由露笑科技以自有資金收購(gòu)浙江露通機(jī)電公司股權(quán)，然后露笑科技非公開(kāi)發(fā)行A股募集資金。
2013年1月29日，東興證券項(xiàng)目組正式進(jìn)場(chǎng)做該項(xiàng)目，項(xiàng)目組負(fù)責(zé)人為金某，露笑科技董秘蔡某等人協(xié)助項(xiàng)目組工作。3月7日，東興證券項(xiàng)目組在與露笑科技充分溝通后，確定了以2013年3月31日作為基準(zhǔn)日的非公開(kāi)發(fā)行股票計(jì)劃，制定了工作計(jì)劃表，并著手準(zhǔn)備相關(guān)申報(bào)材料。東興證券負(fù)責(zé)尋找非公開(kāi)發(fā)行股票的銷售對(duì)象。
涉嫌違規(guī)的過(guò)程發(fā)生在尋找銷售對(duì)象即找資金的過(guò)程中。處罰決定書(shū)披露，2013年3月底4月初，東興證券金某向華宸基金投資經(jīng)理李瑩介紹了露笑科技非公開(kāi)發(fā)行股票項(xiàng)目。4月8日，李瑩到露笑科技進(jìn)行了實(shí)地考察�？疾旖Y(jié)束后，李瑩反饋結(jié)果不錯(cuò)，表示可以合作。4月12日下午，東興證券徐某到露笑科技講解了非公開(kāi)發(fā)行股票申報(bào)流程、法規(guī)要求等知識(shí)，并提出了華宸基金等公司有意向認(rèn)購(gòu)非公開(kāi)發(fā)行的股票。
李瑩證實(shí)，經(jīng)與東興證券金某聯(lián)系，2013年4月8日去露笑科技現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研。當(dāng)時(shí)，公司董秘蔡某負(fù)責(zé)接待，與董事長(zhǎng)魯某均也進(jìn)行了簡(jiǎn)單交流，主要是蔡某介紹公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、未來(lái)發(fā)展方向和募投項(xiàng)目的基本情況，李瑩表達(dá)了華宸基金愿意參與定向增發(fā)的意向。4月9日回到上海后，李瑩和研究員蔡某、研究總監(jiān)宋某進(jìn)行了溝通，由蔡某寫(xiě)研究報(bào)告。
此后，李瑩則利用其實(shí)際控制的“徐某浩”證券賬戶，于2013年4月10日和11日兩天，累計(jì)買入露笑科技12400股，買入金額14.58萬(wàn)元。在年度分紅和轉(zhuǎn)增后，“徐某浩”證券賬戶于2013年5月7日至6月3日，賣出全部露笑科技股票，賣出金額18.2萬(wàn)元。“徐某浩”證券賬戶交易露笑科技股票累計(jì)獲利3.35萬(wàn)元。
對(duì)照露笑科技的定增預(yù)案可知，李瑩在定增預(yù)案公布前完成了買入，在定增預(yù)案披露后進(jìn)行了賣出。而露笑科技2013年4月25日披露的定增預(yù)案中，李瑩所在的華宸基金約定認(rèn)購(gòu)6080萬(wàn)股。
盡管李瑩提出了一些申辯意見(jiàn)，但證監(jiān)會(huì)浙江監(jiān)管局根據(jù)事實(shí)最終認(rèn)定：露笑科技非公開(kāi)發(fā)行股票信息在停牌披露之前具有重大性和未公開(kāi)性，屬于內(nèi)幕信息。監(jiān)管部門決定沒(méi)收李瑩違法所得3.35萬(wàn)元，并處以6.7萬(wàn)元罰款。
在認(rèn)購(gòu)對(duì)象涉嫌內(nèi)幕交易一案之后，露笑科技的此次定增最終未能完成。今年5月，公司披露向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)撤回非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件。而此前的4月，公司還披露接到浙江省公安廳經(jīng)偵總隊(duì)的通知，公司董事會(huì)秘書(shū)蔡申涉嫌犯罪被刑事拘留。此后的9月，公司披露因涉嫌違反證券法律法規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司進(jìn)行立案調(diào)查。
此次涉案的上市公司為露笑科技。據(jù)公開(kāi)消息，2013年4月18日，露笑科技股票因籌劃非公開(kāi)發(fā)行股票重大事項(xiàng)申請(qǐng)停牌；4月25日，露笑科技刊登非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案公告并復(fù)牌。
浙江監(jiān)管局的行政處罰決定書(shū)披露了露笑科技定增詳細(xì)的籌劃和準(zhǔn)備過(guò)程。2012年11月至2013年1月，公司董事長(zhǎng)魯某與保薦機(jī)構(gòu)東興證券徐某聯(lián)系，并討論出定增的整體方案，即先將露笑集團(tuán)渦輪增壓器和電機(jī)兩塊業(yè)務(wù)注入浙江露通機(jī)電，再由露笑科技以自有資金收購(gòu)浙江露通機(jī)電公司股權(quán)，然后露笑科技非公開(kāi)發(fā)行A股募集資金。
2013年1月29日，東興證券項(xiàng)目組正式進(jìn)場(chǎng)做該項(xiàng)目，項(xiàng)目組負(fù)責(zé)人為金某，露笑科技董秘蔡某等人協(xié)助項(xiàng)目組工作。3月7日，東興證券項(xiàng)目組在與露笑科技充分溝通后，確定了以2013年3月31日作為基準(zhǔn)日的非公開(kāi)發(fā)行股票計(jì)劃，制定了工作計(jì)劃表，并著手準(zhǔn)備相關(guān)申報(bào)材料。東興證券負(fù)責(zé)尋找非公開(kāi)發(fā)行股票的銷售對(duì)象。
涉嫌違規(guī)的過(guò)程發(fā)生在尋找銷售對(duì)象即找資金的過(guò)程中。處罰決定書(shū)披露，2013年3月底4月初，東興證券金某向華宸基金投資經(jīng)理李瑩介紹了露笑科技非公開(kāi)發(fā)行股票項(xiàng)目。4月8日，李瑩到露笑科技進(jìn)行了實(shí)地考察�？疾旖Y(jié)束后，李瑩反饋結(jié)果不錯(cuò)，表示可以合作。4月12日下午，東興證券徐某到露笑科技講解了非公開(kāi)發(fā)行股票申報(bào)流程、法規(guī)要求等知識(shí)，并提出了華宸基金等公司有意向認(rèn)購(gòu)非公開(kāi)發(fā)行的股票。
李瑩證實(shí)，經(jīng)與東興證券金某聯(lián)系，2013年4月8日去露笑科技現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研。當(dāng)時(shí)，公司董秘蔡某負(fù)責(zé)接待，與董事長(zhǎng)魯某均也進(jìn)行了簡(jiǎn)單交流，主要是蔡某介紹公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、未來(lái)發(fā)展方向和募投項(xiàng)目的基本情況，李瑩表達(dá)了華宸基金愿意參與定向增發(fā)的意向。4月9日回到上海后，李瑩和研究員蔡某、研究總監(jiān)宋某進(jìn)行了溝通，由蔡某寫(xiě)研究報(bào)告。
此后，李瑩則利用其實(shí)際控制的“徐某浩”證券賬戶，于2013年4月10日和11日兩天，累計(jì)買入露笑科技12400股，買入金額14.58萬(wàn)元。在年度分紅和轉(zhuǎn)增后，“徐某浩”證券賬戶于2013年5月7日至6月3日，賣出全部露笑科技股票，賣出金額18.2萬(wàn)元。“徐某浩”證券賬戶交易露笑科技股票累計(jì)獲利3.35萬(wàn)元。
對(duì)照露笑科技的定增預(yù)案可知，李瑩在定增預(yù)案公布前完成了買入，在定增預(yù)案披露后進(jìn)行了賣出。而露笑科技2013年4月25日披露的定增預(yù)案中，李瑩所在的華宸基金約定認(rèn)購(gòu)6080萬(wàn)股。
盡管李瑩提出了一些申辯意見(jiàn)，但證監(jiān)會(huì)浙江監(jiān)管局根據(jù)事實(shí)最終認(rèn)定：露笑科技非公開(kāi)發(fā)行股票信息在停牌披露之前具有重大性和未公開(kāi)性，屬于內(nèi)幕信息。監(jiān)管部門決定沒(méi)收李瑩違法所得3.35萬(wàn)元，并處以6.7萬(wàn)元罰款。
在認(rèn)購(gòu)對(duì)象涉嫌內(nèi)幕交易一案之后，露笑科技的此次定增最終未能完成。今年5月，公司披露向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)撤回非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件。而此前的4月，公司還披露接到浙江省公安廳經(jīng)偵總隊(duì)的通知，公司董事會(huì)秘書(shū)蔡申涉嫌犯罪被刑事拘留。此后的9月，公司披露因涉嫌違反證券法律法規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司進(jìn)行立案調(diào)查。
