停牌數(shù)月的西南藥業(yè)終于在8月11日晚間公布了重組預案。公告表示，此次重組方案包括重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購買資產(chǎn)、股份轉(zhuǎn)讓和非公開發(fā)行股份募集配套資金。
重組完成后，哈爾濱奧瑞德光電技術(shù)股份有限公司（以下簡稱為“奧瑞德”）100%的股權(quán)即預估值約41.2億元的藍寶石資產(chǎn)將注入西南藥業(yè)并實現(xiàn)借殼上市，公司實際控制人將由太極集團有限公司變?yōu)樽蠛椴榜沂缦挤驄D。公司股票自8月12日起復牌交易。
公告表示，西南藥業(yè)本次資產(chǎn)重組擬注入資產(chǎn)奧瑞德100%股權(quán)預估值約41.2億元，擬置出資產(chǎn)預估值約為4.27億元（為西南藥業(yè)以其截至基準日2014年4月30日經(jīng)評估的全部資產(chǎn)、負債扣除截至該日的累計未分配利潤對應(yīng)的等值現(xiàn)金約1.13億元之后的剩余部分），差額部分約36.93億元將由西南藥業(yè)以7.42元/股的價格，向左洪波等33名自然人股東及哈工大實業(yè)總公司等12家機構(gòu)共45名股東非公開發(fā)行約4.98億股股票進行購買。上述資產(chǎn)置換完成后，左洪波以其獲得的全部置出資產(chǎn)和4.13億元現(xiàn)金作為對價受讓太極集團所持有的西南藥業(yè)29.99%的股權(quán)，即8701.49萬股。
同時，為提高本次重組績效，增強新公司的持續(xù)經(jīng)營能力，西南藥業(yè)還計劃以相同價格向不超過十名特定投資者非公開發(fā)行股份不超過1.39億股股票，募集資金約10.3億元，用于奧瑞德“大尺寸藍寶石材料產(chǎn)業(yè)基地擴建項目”和全資子公司秋冠光電的“藍寶石窗口片基地項目”。
資料顯示，奧瑞德經(jīng)過多年發(fā)展，已成為初具多元化發(fā)展雛形的藍寶石單晶爐設(shè)備提供商和藍寶石晶體材料供應(yīng)商。該公司已在大尺寸藍寶石單晶產(chǎn)業(yè)化技術(shù)上取得了重大進展，取得了“300mm毫米以上藍寶石單晶的冷心放肩微量提拉制備法”、“冷心放肩微量提拉法生長大尺寸藍寶石單晶的快速退火方法”等4項發(fā)明專利及18項實用新型專利，同時尚有多項發(fā)明專利及實用新型專利正在申請中。這些技術(shù)的成功應(yīng)用，使其在生產(chǎn)大尺寸藍寶石單晶領(lǐng)域達到了國際領(lǐng)先水平。
目前，奧瑞德可量產(chǎn)2英寸、4英寸、6英寸及以上尺寸藍寶石晶棒和制品，是全球少數(shù)具有4英寸以上藍寶石晶棒規(guī)模化生產(chǎn)能力的企業(yè)之一。2011年以前奧瑞德生產(chǎn)的藍寶石晶體材料主要作為LED襯底材料，2011年開始其產(chǎn)品進入消費類電子產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，向手機零部件制造商藍思科技和伯恩光學供應(yīng)藍寶石材料。
奧瑞德表示，計劃通過本次交易實現(xiàn)借殼上市，充分利用資本市場的融資功能，抓住當前藍寶石行業(yè)爆發(fā)式增長的機遇，快速向藍寶石材料加工和下游應(yīng)用產(chǎn)品發(fā)展，提升并鞏固自身在行業(yè)和市場中的優(yōu)勢地位。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2011年、2012年、2013年及2014年1-4月，奧瑞德營業(yè)收入分別為1.14億元、2.15億元、3.88億元和1.12億元，凈利潤分別為4090.76萬元、1750.19萬元、7536.01萬元和2131.41萬元。今年前4月公司銷售收入同比已大幅增長，隨著下游市場需求的持續(xù)走高，全年銷售收入將有更大幅度的增長。西南藥業(yè)2013年凈利潤約3201萬元。
本次重組完成后，西南藥業(yè)主營業(yè)務(wù)將由西藥制劑轉(zhuǎn)變?yōu)樗{寶石晶體材料和單晶爐設(shè)備供應(yīng)商。據(jù)了解，近年來，在全球各國政府的政策扶持下，藍寶石行業(yè)全面進入了蓬勃發(fā)展周期，并且LED照明及消費電子領(lǐng)域的發(fā)展趨勢將帶動藍寶石需求快速增長。因此，市場人士預計，重組完成后，上市公司的持續(xù)盈利能力將得到較大提升，未來發(fā)展前景樂觀。
同時，公告顯示本次業(yè)務(wù)風險。本次交易完成后，上市公司將直接持有奧瑞德100%股份。奧瑞德主要從事藍寶石晶體材料和單晶爐設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。由于對LED藍寶石襯底品質(zhì)和成本要求的提高，目前市場上對4寸藍寶石晶棒的需求越來越大，同時藍寶石在消費類電子產(chǎn)品上應(yīng)用的不斷擴大，對藍寶石市場的格局造成了巨大的影響。但藍寶石得到廣泛應(yīng)用的前提是藍寶石具有能夠被市場接受的足夠低的價格，這就要求藍寶石企業(yè)要不斷進行技術(shù)升級和有效的成本控制，如果未來藍寶石的發(fā)展趨勢不能滿足下游行業(yè)的要求，或者新的替代材料出現(xiàn)，將會對藍寶石材料和單晶爐設(shè)備市場造成不利的影響。
