來(lái)自同花順統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至8月7日，節(jié)能照明概念板塊共有35家公司發(fā)布上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，31家公司預(yù)喜。率先發(fā)布2014年中報(bào)的三安光電、雷曼光電、安科瑞、澳洋順昌四家公司更是交出亮麗答卷，同比凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率都在20%以上。
受益于節(jié)能政策持續(xù)推動(dòng)和行業(yè)成熟，2014年被視作我國(guó)民用LED燈正式啟動(dòng)元年，綠色照明行業(yè)景氣度持續(xù)提升。
LED，即發(fā)光二極管，相比傳統(tǒng)光源擁有發(fā)光效率高、啟動(dòng)速度快、無(wú)污染、使用壽命長(zhǎng)等多項(xiàng)優(yōu)勢(shì)。支持LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展很早就被確立為國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略，政府先后制定“863”計(jì)劃、綠色照明工程、半導(dǎo)體照明工程、“十城萬(wàn)盞”半導(dǎo)體照明應(yīng)用示范等多個(gè)工程項(xiàng)目。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，行業(yè)逐步成熟，形成了LED芯片制備、LED外延片生產(chǎn)、LED器件封裝以及LED產(chǎn)品應(yīng)用等完整的產(chǎn)業(yè)鏈條。
前期，國(guó)內(nèi)對(duì)LED燈的需求集中于酒店和商業(yè)改造，政策扶持一定程度上造成行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。2013年，上游新擴(kuò)產(chǎn)的芯片制造設(shè)備十分有限，而下游產(chǎn)品價(jià)格整體下跌了近20%。方正證券行業(yè)研究員石磊表示，控制投資、價(jià)格調(diào)整以及行業(yè)整合一定程度上引發(fā)企業(yè)陣痛，但有利于促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。“目前市面上一些產(chǎn)品的價(jià)格已經(jīng)降低到每瓦5元左右，具備民用條件。”
按照我國(guó)2012年發(fā)布的《中國(guó)逐步淘汰白熾燈路線圖》，計(jì)劃于2016年10月1日起禁止進(jìn)口和銷(xiāo)售15瓦及以上普通照明白熾燈，存量市場(chǎng)替換帶來(lái)的市場(chǎng)擴(kuò)張潛力十分驚人。中國(guó)照明學(xué)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)竇林平預(yù)計(jì)，在未來(lái)3至5年，行業(yè)產(chǎn)值有望突破萬(wàn)億元。
從2014年半年報(bào)信息來(lái)看，旺季行情首先傳導(dǎo)到上游的芯片制造和下游的銷(xiāo)售龍頭。以LED芯片制造企業(yè)三安光電為例，上半年實(shí)現(xiàn)收入21.77億元，同比增長(zhǎng)30.03%，其中LED相關(guān)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入大概在20.28億元左右，同比增長(zhǎng)40.68%。同時(shí)，公司大規(guī)模生產(chǎn)帶來(lái)成本的不斷下滑，使得芯片業(yè)務(wù)毛利率加速上升，達(dá)到39%左右。“未來(lái)公司打算繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)生產(chǎn)設(shè)備，加速市場(chǎng)并購(gòu)，規(guī)模效益將進(jìn)一步凸顯。”平安證券電子行業(yè)分析師劉舜逢表示。
當(dāng)然，也有部分企業(yè)可能提前出局，難以享受到這波紅利。竇林平認(rèn)為，在LED燈的產(chǎn)業(yè)鏈條中，中游封裝企業(yè)屬于來(lái)料加工，進(jìn)入門(mén)檻相對(duì)較低，目前近2000家企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，可能提前迎來(lái)洗牌。
