飛樂音響(600651)今日公告重組草案，敲定了收購北京申安集團(tuán)的收購事項，公司也將由此實現(xiàn)照明產(chǎn)業(yè)整合。
《報告書》顯示，飛樂音響擬采取發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購申安集團(tuán)100%股權(quán)，以2014年5月31日為交易基準(zhǔn)日，申安集團(tuán)最終作價15.9億元。飛樂音響發(fā)行股份對價為11.49億元，比例為72.25%；支付現(xiàn)金對價4.41億元，比例為27.75%。飛樂音響本次鎖定對象發(fā)行合計2.46億股，其中標(biāo)的公司股東申安聯(lián)合以資產(chǎn)認(rèn)購1.68億股，大股東儀電電子(600602)集團(tuán)及公司管理層持股公司以現(xiàn)金認(rèn)購0.78億股，募集配套資金5.3億元。
資料顯示，北京申安集團(tuán)是一家集高亮度LED照明產(chǎn)品設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，戶外照明、景觀亮化、室內(nèi)照明等照明工程項目承包施工于一體的綜合型企業(yè)，公司致力于為客戶提供綜合的LED照明解決方案。該集團(tuán)2013年、2014年1-5月營業(yè)收入分別為4.19億元和3.93億元，凈利潤分別為0.71億元和0.59億元，業(yè)務(wù)發(fā)展速度較快。2014年、2015年、2016年預(yù)測凈利潤分別為1.36億元、1.91億元和2.71億元，按照飛樂音響本次發(fā)行后總股本計算，增厚每股收益分別為0.14元、0.19元和0.27元。
飛樂音響備考盈利預(yù)測顯示，至2015年，上市公司營業(yè)收入將達(dá)到38.52億元，凈利潤達(dá)到2.85億元，每股收益達(dá)到0.29元，從而躋身盈利能力較強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)LED照明上市公司行列。
作為國有大型綠色照明上市公司，飛樂音響所處的照明行業(yè)正在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型期。在此轉(zhuǎn)背景下，飛樂音響希望通過把握市場方向和機(jī)會，以積極創(chuàng)新的精神來加快綠色照明產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。由此，公司提出“集中優(yōu)勢資源進(jìn)軍LED應(yīng)用端照明市場”的目標(biāo)。飛樂音響本次收購的申安集團(tuán)正是以照明工程為主，帶動LED燈具產(chǎn)品銷售的企業(yè)，已經(jīng)在LED應(yīng)用端照明市場這一飛樂音響的戰(zhàn)略發(fā)展方向上占據(jù)了重要市場地位，積累了豐富的客戶資源和應(yīng)用經(jīng)驗。因此，本次收購有望打通并延伸LED照明燈具及至應(yīng)用端照明工程市場的產(chǎn)業(yè)鏈條，實現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。
值得一提的是，按照最終方案，飛樂音響國有股東儀電電子集團(tuán)在本次重組后持股比例上升至21.85%，民營交易對方申安聯(lián)合持股比例為17.10%，國有第一大股東與民營第二大股東的股比差為4.75%。根據(jù)雙方簽署的穩(wěn)定股權(quán)關(guān)系協(xié)議，儀電電子集團(tuán)可擇機(jī)單方面增持5%股份，其中包括申安聯(lián)合12個月后解禁并擇機(jī)轉(zhuǎn)讓予儀電電子集團(tuán)的3%股份，上述安排如全面實施，兩者股比差最大可擴(kuò)大至12.75%。
