廣州國際LED照明展覽會(huì)圓滿閉幕,展商數(shù)目再創(chuàng)新高。據(jù)統(tǒng)計(jì),本次展會(huì)共迎來了全球2621家業(yè)界領(lǐng)先品牌,多個(gè)大規(guī)模展臺(tái)人潮洶涌,熱度非凡。伴隨白熾燈多區(qū)域禁售、LED照明燈具成本的下降,LED照明市場(chǎng)在2014年迎來了全面爆發(fā)的局面。
總體來看,本次展會(huì)有幾大亮點(diǎn):
一、路燈及商照燈具展出較多,呈現(xiàn)爆發(fā)之勢(shì)。近年來,路燈替換趨勢(shì)升溫,已成為新裝路燈主流選擇。同樣地,LED在商業(yè)照明領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出,許多零售商為了節(jié)省電費(fèi)改用LED照明。展會(huì)中不少企業(yè)展示了其商業(yè)照明解決方案,軌道燈、聚光燈、吸頂燈展品較多。
二、LED燈具展示廠商個(gè)性化特征。此次展會(huì)不少企業(yè)展出現(xiàn)代化設(shè)計(jì)燈具,充分展現(xiàn)了LED利于設(shè)計(jì)的特點(diǎn)。我們認(rèn)為L(zhǎng)ED在家庭照明領(lǐng)域全面放量后,燈具比重會(huì)比傳統(tǒng)光源更高,由于單價(jià)較高,整體市場(chǎng)規(guī)模也要比傳統(tǒng)照明大。
三、COB產(chǎn)品成為封裝廠商展示熱點(diǎn)。隨著性能逐步提高,價(jià)格快速下降,COB封裝性價(jià)比進(jìn)一步提升,市場(chǎng)上對(duì)于COB封裝的態(tài)度已經(jīng)由前幾年的觀望轉(zhuǎn)為普遍接受。
在物聯(lián)網(wǎng)迅猛發(fā)展的背景下,智能照明已經(jīng)到達(dá)了爆發(fā)的臨界點(diǎn)。在智能燈具領(lǐng)域,已有許多廠商推出可調(diào)光調(diào)色或通過Wifi等無線控制的LED燈具。
在網(wǎng)絡(luò)協(xié)定方面,歐司朗、飛利浦、東芝、GE等均已正式選擇ZigBee技術(shù)來連接家庭照明產(chǎn)品和控制器,從而催生北美市場(chǎng)上采用ZIGBee的智能燈具產(chǎn)品涌現(xiàn)。我們認(rèn)為,智能照明將是未來LED企業(yè)擺脫低級(jí)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)困境的良好機(jī)會(huì),未來也會(huì)是智能家居的關(guān)鍵一環(huán),前景光明。
目前看來,第3季狀況也很不錯(cuò),訂單量已把生產(chǎn)線全數(shù)填滿。晶電目前藍(lán)光LED生產(chǎn)線至第3季仍然滿載,尤其目前四元LED產(chǎn)能很緊,公司第3季會(huì)再擴(kuò)充10%的產(chǎn)能。其他公司方面,新世紀(jì)4.22億,環(huán)9.04%,同18.58%;璨圓4.82億,環(huán)13.29%,同-0.90%;泰谷2.19億,環(huán)20.00%,同14.19%;光鋐1.55億,環(huán)9.15%,同24.25%。封裝廠方面,億光營收26.00億,環(huán)比1.68%,同比21.27%,連續(xù)二個(gè)月創(chuàng)下單月歷史新高,億光在11日舉行股東常會(huì),董事長(zhǎng)葉寅夫表示,億光目前接單暢旺,第3季可望再創(chuàng)營收高峰。億光目前所有訂單量都上揚(yáng),不只在照明和背光,包括不可見光、戶外顯示屏、手機(jī)應(yīng)用、汽車等,即使6月有盤點(diǎn)的因素,億光6月營收還是會(huì)比5月好,將再創(chuàng)新高。
中游封裝方面,建議關(guān)注有持續(xù)并購需求的企業(yè)。以及受益于產(chǎn)能向大陸轉(zhuǎn)移的、管理能力突出的聚飛光電。下游方面,我們繼續(xù)強(qiáng)烈推薦受益于行業(yè)景氣提升,積極渠道的陽光照明及渠道優(yōu)勢(shì)明顯的佛山照明。此外,由于LED行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈,不少未上市企業(yè)均有借助資本市場(chǎng)做強(qiáng)做大的意愿,行業(yè)整合并購將層出不窮。而部分市值較小的二三線企業(yè)受限于激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng),本身也有通過整合來擴(kuò)大主業(yè)規(guī)模、增強(qiáng)實(shí)力或?qū)崿F(xiàn)轉(zhuǎn)型的需求。從業(yè)績(jī)及股價(jià)彈性出發(fā),我們建議投資者關(guān)注LED板塊彈性組合萬潤科技、雷曼光電、茂碩電源及洲明科技。
