隨著越來越多 的中國企業(yè) 邁入 海外 并購 之列,中 國 制 造正不斷通過多元化資本運(yùn)作手段從過去的單打獨(dú)斗向完整的產(chǎn)業(yè)鏈之路攀升。
日前,中資財(cái)團(tuán)競購世界照明巨頭歐司朗旗下光源業(yè)務(wù)朗德萬斯(LEDVANCE)100%股權(quán)的交易案正式宣布完成交割。由光大控股和IDG資本共同組建的產(chǎn)業(yè)并購基金——光際資本作為此次并購案的中堅(jiān)力量,助力中方聯(lián)合競購體順利完成這起歷時(shí)一年有余、引發(fā)眾多中企參與競逐的巨資跨境收購,其他參與方還包括上市公司木林森、義烏國有資產(chǎn)運(yùn)營中心等。
作為一次由產(chǎn)業(yè)資本為主導(dǎo)的海外并購交易,朗德萬斯的成功交割不僅顯示出了光際資本極強(qiáng)的資本運(yùn)作實(shí)力和跨境資源整合能力,同時(shí)也為中國企業(yè)的國際化外延并購之路提供了并購基金的新范本。
德國歐司朗擁有超過110年悠久歷史,是全球第二大照明產(chǎn)品及方案提供商。此次收購標(biāo)的主體朗德萬斯(Ledvance),系歐司朗旗下通用照明業(yè)務(wù)的獨(dú)立運(yùn)營品牌。作為此前歐司朗旗下最大的業(yè)務(wù)板塊,朗德萬斯業(yè)績表現(xiàn)強(qiáng)勁,在集團(tuán)2015年全年56億歐元銷售額中貢獻(xiàn)占比近四成收入,達(dá)20億歐元。
對(duì)比海外產(chǎn)業(yè)變遷路徑,中國照明行業(yè)的產(chǎn)值占全球產(chǎn)值的70%,但受規(guī)模及業(yè)務(wù)局限,一直難有全球性品牌出現(xiàn)。反觀此次以上市公司為平臺(tái)的收購交易,朗德萬斯與LED封裝領(lǐng)域龍頭企業(yè)木林森以及光際資本下轄華燦光電等其他相關(guān)企業(yè)在業(yè)務(wù)、技術(shù)、市場上具備顯著的協(xié)同效應(yīng)和互補(bǔ)性,收購?fù)瓿珊髮O大拓寬該項(xiàng)產(chǎn)業(yè)的下游資源,充分實(shí)現(xiàn)對(duì)LED產(chǎn)業(yè)鏈的深度整合,并推動(dòng)中國照明產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級(jí)。
光際資本管理人之一IDG資本,其合伙人俞信華表示,“非常高興能夠主導(dǎo)完成此次并購。作為國際知名投資機(jī)構(gòu),借助二十多年來的豐富投資經(jīng)驗(yàn)與全球資源網(wǎng)絡(luò),我們致力于將國外先進(jìn)的技術(shù)和高效的管理模式帶入中國,幫助中國企業(yè)提升在世界舞臺(tái)上的競爭力,從而帶動(dòng)國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。”
光際資本致力打造中國最具影響力的產(chǎn)業(yè)并購基金。依托于光大控股及IDG資本在產(chǎn)業(yè)投資、境內(nèi)外資本運(yùn)作等方面的豐富經(jīng)驗(yàn)和項(xiàng)目資源,雙方共同組成的精英投資團(tuán)隊(duì)基金經(jīng)過長期醞釀,在成立不足一年的時(shí)間內(nèi)完成了累積150億元規(guī)模的十個(gè)股權(quán)投資項(xiàng)目,與來自泛娛樂及教育、Fintech等領(lǐng)域的多家明星企業(yè)攜手實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展,成長速度令行業(yè)側(cè)目。
此外,光大控股與IDG資本雙方的友好合作由來已久。今年2月,備受市場關(guān)注的美國IDG集團(tuán)出售全球投資業(yè)務(wù)(IDG Ventures)即是由IDG資本牽頭、光大控股等共同參與完成收購。未來,雙方也將繼續(xù)挖掘各自資源優(yōu)勢,把握產(chǎn)業(yè)升級(jí)紅利,為投資人創(chuàng)造可觀回報(bào)。
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