漲價風(fēng)起
業(yè)界產(chǎn)能逐步釋放
2016年，下游照明市場需求拉動，LED上游芯片持續(xù)供不應(yīng)求。5月起部分規(guī)格芯片開始提價并獲得下游封裝廠接受。業(yè)內(nèi)預(yù)計，隨著緊缺程度加劇，LED芯片有望迎來全線提價。
過去兩年，隨著政策不斷聚焦在節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，各地節(jié)能減排力度明顯增強(qiáng)，人們節(jié)能環(huán)保意識不斷提高，LED照明產(chǎn)品價格也越來越親民，終端應(yīng)用市場需求開始放量，今年將會帶來新一波LED照明市場增長高峰。
從今年二季度以來出現(xiàn)的LED芯片供不應(yīng)求狀況，從需求端看，部分封裝廠已被迫轉(zhuǎn)向二線芯片廠采購；從供給端看，由于占據(jù)近90%市場的前兩大MOCVD設(shè)備商產(chǎn)品升級后新機(jī)型價格出現(xiàn)較大提升，芯片廠出于成本因素擴(kuò)產(chǎn)謹(jǐn)慎。業(yè)內(nèi)預(yù)計，芯片供應(yīng)緊張或持續(xù)至今年底。
由于整體產(chǎn)能的逐步釋放，
加之市場集中度趨向集中，
下半年是眾多廠商借機(jī)推高出貨的好時機(jī)。
激烈市場價格競爭，產(chǎn)能持續(xù)釋放，
造成很多企業(yè)的產(chǎn)品毛利率持續(xù)下滑。
LED中上游產(chǎn)品接連看“漲”
LED中上游產(chǎn)品要漲價的風(fēng)聲，于8月下旬再起。繼今年早些時候，臺灣晶元光電及部分LED封裝廠商陸續(xù)傳出產(chǎn)品調(diào)價聯(lián)絡(luò)函后，國內(nèi)最大的LED芯片 廠三安光電及同在廈門的信達(dá)光電近段時間也傳出產(chǎn)品調(diào)價信息。
與前些年不同的是，這次漲價聲音背后，是LED產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷幾年激烈市場價格競爭，加之產(chǎn)能持續(xù)釋放，造成很多企業(yè)的產(chǎn)品毛利率持續(xù)下滑。甚至很多企業(yè)近年來僅僅依靠規(guī)模出貨來彌補(bǔ)利潤損失。
舉 個 栗 子
上中游LED企業(yè)應(yīng)聲調(diào)價
漲漲漲！
1、整體集中度在逐步提升
多家統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年上半年LED照明市場產(chǎn)值約2127億元，預(yù)計2016年全年將達(dá)到4576億元，同比增長15.35%。數(shù)據(jù)顯示， 38家LED相關(guān)上市公司上半年營收占全行業(yè)營收的10.7%，首次突破10%大關(guān)，顯示LED行業(yè)整體集中度在逐步提升。
不少LED人士表示，漲價是好事，雖然都會面對短期的壓力，但長期來看，有利于封裝行業(yè)加速整合，加快規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)。部分企業(yè)的漲價行為，可能是之前他們?yōu)榱藫屨家欢ǖ氖袌龇蓊~，把價格壓得過低。一段時間后，發(fā)現(xiàn)企業(yè)壓力過大被迫不得不進(jìn)行調(diào)整。
目前，決定是否漲價要考慮到芯片產(chǎn)能的釋放度。由于技術(shù)更新和設(shè)備調(diào)試，需要一到兩年的釋放周期。同時，中游封裝產(chǎn)能近幾年仍處于快速擴(kuò)大的趨勢，所以作為芯片企業(yè)來說仍然會綜合評估下一步的市場走向。由于整體產(chǎn)能的逐步釋放，加之市場集中度趨向集中，下半年更是眾多廠商借機(jī)推高出貨的好時機(jī)。
三安光電的調(diào)價函則顯示，原材料價格觸底反彈，其中黃金(較年初上漲27%以上)，襯底(較6月上漲30%以上)；同時由于中小功率芯片尺寸小，后段制程消耗大量分選與測試產(chǎn)能，單位人工成本上漲，導(dǎo)致后段制程產(chǎn)值急劇下降�，F(xiàn)針對部分中小尺寸產(chǎn)品價格上浮10%，并與8月25日開始執(zhí)行。在此次發(fā)布的調(diào)價函中，信達(dá)光電表示，受上游芯片及支架等價格大幅上漲(普遍在10%以上)，加上人工成本持續(xù)增漲，特對公司生產(chǎn)的RGB燈珠價格在目前基礎(chǔ)上上調(diào)5%。
2、漲價事件或推動洗牌
同一方光電副總經(jīng)理劉霖表示，上游芯片廠進(jìn)行小幅度的上漲，不影響同一方的正常運(yùn)作，會保持原來的價格不變。因為封裝廠除了芯片還有輔料、金線、膠水等等，還有設(shè)備。另外，芯片目前在器件的成本占比并不大。不少企業(yè)表示，漲價事件或許會加快行業(yè)的洗牌。
未來，LED行業(yè)將出現(xiàn)一個大的調(diào)整，現(xiàn)在是一個拐點。同時，現(xiàn)在已不同兩年前的情況，燈珠在整個燈具的占比中也很小，所以對下游的照明行業(yè)影響不大。同時，國內(nèi)部分照明大廠，尤其是出口型企業(yè)，芯片都引進(jìn)國外，對于這些企業(yè)來說，反而更有競爭優(yōu)勢。現(xiàn)在LED行業(yè)是技術(shù)導(dǎo)向而不是過去幾年的價格導(dǎo)向，尤其是智能化照明產(chǎn)品的推動，這種效應(yīng)更加明顯。整體來看，中上游漲價對于下游第一梯隊的LED照明企業(yè)來說影響不大，反倒對于一些中小型照明企業(yè)來說，壓力會變得更大。
3、拒絕價格戰(zhàn)，叫好質(zhì)量關(guān)
雖然部分企業(yè)的漲價，肯定會引發(fā)市場一系列連鎖反應(yīng)。木林森相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前一些漲價的封裝廠原本市場占有率并不大，無法從這些企業(yè)的漲價背后看出行業(yè)普遍規(guī)律�？紤]到與客戶的長期合作關(guān)系，木林森不會輕易調(diào)價，做好產(chǎn)品質(zhì)量才是做好的競爭武器。
對于上游芯片的漲價，華燦光電副總裁邊迪斐表示，整個上半年LED芯片行業(yè)還是處于供不應(yīng)求的局面，由于下游照明及顯示屏兩大市場需求快速增長，芯片企業(yè)交不出貨的情況時有發(fā)生。持有相同觀點的還有鴻利智匯副總經(jīng)理王高陽。在他看來，封裝行業(yè)群體性的上漲可能性并不會太大，而且從目前的價格趨勢來看，逐漸趨于平穩(wěn)可能是大概率事件。目前還能定義這是一個節(jié)點，多種因素綜合開看，市場回歸理性化是必然的。
但隨著晶電、三安、信達(dá)的紛紛調(diào)價，不排除接下來可能會有一批企業(yè)也會跟著調(diào)價。一方面是下游照明產(chǎn)品價格幾乎不太可能上漲，不會輕易將中上游價格上漲直接傳導(dǎo)給市場和終端用戶；另一方面迫于行業(yè)競爭和洗牌的需求，加速一些抗風(fēng)險能力弱的廠家加速出局。這種說法，從今年上半年LED上市公司的業(yè)績表現(xiàn)似乎也能見端倪。
無論中上游的芯片、器件有多少企業(yè)會跟隨漲，漲多少，對于當(dāng)前的下游的照明應(yīng)用企業(yè)來說，傳導(dǎo)效應(yīng)很難顯現(xiàn)。在近期陽光照明半年報業(yè)績說明會上，公司負(fù)責(zé)人表示，今年LED照明產(chǎn)品總體價格下降幅度要小于上年，大概降價幅度在20-30%左右，未來2年價格還有下降空間，但降幅會趨緩。
